Opinion
L’impôt de solidarité ne tient pas ses promesses et crée des risques politiques et économiques
À la fin de 2022, le gouvernement espagnol dirigé par le PSOE a introduit un nouvel Impôt de Solidarité sur les actifs dépassant 3 millions d’euros. Il était censé être un moyen de concilier les différentes politiques fiscales sur la fortune à travers les différentes Communautés autonomes, ainsi que d’augmenter les revenus pour le gouvernement.
Ceci a été largement perçu comme une réponse au gouvernement d’Andalousie et, à Madrid, à l’élimination de l’ancien Impôt sur la Fortune. Les dispositions de la loi, que j’explique ci-dessous, suggèrent qu’elle vise à forcer les gouvernements de Madrid et d’Andalousie à rétablir l’Impôt sur la Fortune. Cela affectera particulièrement les non-résidents possédant des actifs espagnols.
Qu’est-ce qu’un Impôt sur la Fortune ?
Un impôt sur la fortune diffère d’un impôt sur le revenu, qui taxe les revenus obtenus sur une période donnée. Il est également différent d’une taxe à la consommation, qui impose une taxe sur les biens au moment de l’achat.
Au lieu de cela, un impôt sur la fortune est prélevé sur la valeur totale des actifs possédés par une personne chaque année, et il est prélevé chaque année par la suite. Dans le cas du soi-disant Impôt de Solidarité, si vous possédez quelques maisons et des actions, totalisant plus de 3 millions d’euros, vous paierez 1,7% d’impôt sur la totalité de vos actifs chaque année.
Avec l’Impôt de Solidarité, ce pourcentage augmente à mesure que la valeur de vos actifs augmente. Si vous avez plus de 10,5 millions d’euros d’actifs, vous devrez payer 3,5% d’impôt chaque année simplement pour posséder ces actifs.
Mettant de côté la question de l’équité de taxer quelqu’un encore et encore pour un achat ou un investissement qu’il a fait dans le passé – et sur lequel il a déjà payé des impôts – la question se pose de savoir si c’est efficace.
Bien sûr, les gouvernements doivent prélever des impôts. Nous avons besoin de routes, d’hôpitaux et d’écoles, ainsi que d’autres infrastructures et services. Et, bien sûr, les impôts doivent être à la fois justes et perçus comme tels. Mais il est inutile d’avoir des lois fiscales qui ne font pas ce que nous voulons qu’elles fassent. Ou, pire, qui réduisent effectivement les revenus nécessaires.
Les impôts ne répondent pas aux attentes
Au moment de sa promotion publique puis de sa mise en œuvre, le gouvernement dirigé par le PSOE affirmait que l’impôt rapporterait environ 1 500 millions d’euros chaque année de 23 000 personnes à haute valeur nette. La première année de sa mise en œuvre était pour l’exercice 2022, et les chiffres sont connus fin septembre.
Selon le Ministère des Finances, l’Impôt de Solidarité a rapporté 623 millions d’euros de juste un peu plus de 12 000 personnes. En d’autres termes, moins de la moitié du total projeté. De ce montant, 89% ou 555 millions d’euros, provenaient principalement de la Communauté autonome de Madrid. Ensuite, c’était l’Andalousie, avec seulement 29,7 millions d’euros. Bien sûr, il est possible que ces chiffres se rapprochent du montant projeté lors de la deuxième année de sa mise en œuvre. Mais j’en doute.
Pour les non-résidents possédant des biens et d’autres actifs en Espagne, ils peuvent s’en défaire. Seuls les actifs espagnols sont comptés pour eux. Cela pourrait ne pas être trop compliqué si leurs actifs sont sous forme d’actifs intangibles, comme des actions. Cependant, les propriétés d’investissement ou les propriétés de vacances sont plus complexes car elles sont moins liquides. Pour les résidents et les citoyens, c’est encore plus difficile car le gouvernement prendra en compte les actifs mondiaux lors du calcul du total. Et cela nous amène au cœur du problème.
Le 21 septembre de l’année dernière, comme je l’ai noté ci-dessus, le gouvernement d’Andalousie a supprimé l’impôt sur la fortune. À l’époque j’ai écrit que c’était un grand pas en avant pour construire un élan économique en Andalousie et pour éliminer cet impôt qui tue l’investissement. Le gouvernement de Juanma Moreno a fait cela parce qu’ils ont regardé les chiffres, et ils n’avaient tout simplement pas de sens. L’impôt, au lieu de rapporter un gain net en revenus, a probablement causé une perte de 18 millions d’euros à cause des gens qui fuyaient l’impôt.
De plus, l’impôt, même tel qu’il était prévu, rapportait si peu que son élimination n’aurait aucun impact sur les recettes gouvernementales. Et enfin, ils estimaient que l’élimination de l’impôt permettrait à la région d’attirer au moins 7 000 nouvelles personnes à haute valeur nette. Ces personnes pourraient ne pas payer l’impôt sur la fortune mais paieraient l’impôt sur le revenu, la TVA et les taxes foncières. Le montant total gagné, sans tenir compte des effets multiplicateurs économiques de leurs dépenses de consommation, éclipserait le petit montant que l’impôt sur la fortune pourrait prélever.
Implications pour les investisseurs étrangers et les gouvernements régionaux
En plus de tous ces facteurs, taxer les actifs espagnols des non-résidents est une attaque directe contre l’investissement étranger dans le pays. Cela dit aux gens qui pourraient être intéressés à investir en Espagne qu’ils seront punis s’ils le font. Ce qui pourrait être pire, c’est que les changements apportés à la loi fiscale semblent être une tentative vindicative de forcer les gouvernements d’Andalousie et de Madrid à se soumettre à l’agenda fiscal du gouvernement fédéral dirigé par le PSOE. Laissez-moi expliquer.
Sous l’ancien Impôt sur la Fortune, les détenteurs d’actifs non-résidents avaient droit à une exonération de 700 000 €, identique à celle des résidents fiscaux espagnols. Il existe également une exonération de 300 000 € pour les résidents qui peuvent l’appliquer à leur résidence principale. De toute évidence, les non-résidents, par définition, n’ont pas de résidence principale en Espagne.
L’Impôt de Solidarité supprime cette exonération de 700 000 € pour les non-résidents. Cela rend objectivement moins intéressant pour les étrangers d’investir en Andalousie ou à Madrid d’un point de vue fiscal. Cela pourrait également être illégal selon les règles de l’UE, mais c’est une autre histoire.
Si ces gouvernements régionaux veulent mettre fin à ce traitement discriminatoire, ils doivent rétablir l’Impôt sur la Fortune. Dans ces régions où l’Impôt sur la Fortune reste au même niveau que l’Impôt de Solidarité, l’Impôt sur la Fortune et ses règles prévalent sur l’Impôt de Solidarité. Ainsi, les détenteurs étrangers de biens immobiliers à Valence ont droit à l’exonération de 700 000 €.
Enfin, le gouvernement a également modifié la loi sur l’Impôt sur la Fortune pour les détenteurs d’actifs non-résidents en Espagne. Dans le passé, les non-résidents pouvaient éviter l’Impôt sur la Fortune en créant une entreprise qui possédait leur bien immobilier. Ce bien immobilier « détenu indirectement » n’était pas soumis à l’Impôt sur la Fortune. Cette échappatoire a maintenant été fermée.
Si vous possédez des actifs importants en Espagne, vous devriez absolument consulter un avocat fiscaliste ou un gestor pour savoir si vous êtes vulnérable à la nouvelle loi.
Le gouvernement de la région de Madrid a déjà contesté la légalité de l’impôt, qui semble probablement être inconstitutionnel à plusieurs égards. Si tel est le cas, il sera abrogé. Cependant, il est possible que le gouvernement le sache et espère avoir suffisamment de temps pour forcer Madrid et l’Andalousie à révoquer l’Impôt sur la Fortune dans ces régions.
Qui sait ? Mais est-il logique de prendre des risques économiques et de provoquer des conflits politiques lorsque l’impôt a jusqu’à présent été un échec selon ses propres critères ?
Par Adam Neale | Opinion | 3 octobre 2023
